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端午节回家之后,一个半月没出门。这次应孩子要求,周末汉中一游。汉中是大汉龙兴之地,刘邦兴于汉中,被项羽为汉王,开国之后定国号为汉族,由是汉族、汉语、汉人、汉字、汉文化。余秋雨称,汉中是所有汉人的老家,文章写于7月20日,此次我们游汉中巧好也是7月20日。
       汉中热面皮确实蛮好吃,晚上吃的三汁焖锅也颇有特色。汉中博物馆探访了望江楼,拜将台重温韩信拜将的历史。漫步汉江之滨,感叹汉水之奔涌之气势,远非渭河所能比,不愧是长江第一大支流。
      第二天重点游石门栈道,褒姒故里,褒谷口与斜谷口相连的褒斜栈道就是孔明北伐要道。去汉中,还是追思孔明当年的理想与现实。参观展览,更深地叹服孔明的全才,确实前无古人,后无来者。
hofman   2019-07-22 23:55:46 评论:0   阅读:2   引用:0
用了一周时间比较认真地学习了李杰的《股市进阶之道——一个散户的自我修养》,一本比较全面、有不少干货的好书,出版5年了,重印了31次之多。虽然排名不如《慢慢变富》,但系统性及深度远胜后者,也比较开放理性,主张长期持有优质龙头,但并不排斥技术分析。书的核心思想是寻找高价值企业,“好生意,好企业,好投资”,也许还应该加上“好时机”。强调确立概率思维、辩证思维、逆向思维的重要性。进阶之路分4个阶段:一、确立价值投资的正确理念;二、掌握企业价值分析的框架及方法论;三、熟悉市场定价机制及长期运行规律;四、融会贯通、知行合一。
        如何正确估值及看待市场预期,同一家公司在同一个时点,不同券商研究院给出的估值都相差甚大,因为预期的收益相差很大,这就是投资的不确定性吧。市场先生通常是对的,但也会犯错误,利用市场先生的错误,在每个当下并非易事。
      这次没有急于补仓,提前划定了一个可能的底部,但没到预定位置就止跌了,不应该为3个点错过机会,分批操作,无法特别精准。
        猪价如期上涨,猪周期的分歧反而更大了。这就是试金石吧。
hofman   2019-07-15 23:42:11 评论:0   阅读:5   引用:0
端午节回家,至今刚好一个月了,主要测试了新的运行摸式。本周猪周期反弹,刚好掐着点转出了下月的生活费。基本逻辑应该是清晰的,工作9年意义不大了,投资40年才是关键。比较理想目标是就此开启新模式,不再出去打工。较低目标是在压力之下用几个月时间将投资能力提升至可稳定盈利层次,但不足以维持生计,再去找工作。
       稳定盈利现在看来不是问题,但起步阶段需要较高的盈利水平是最大的挑战。闭关数月,潜心融会贯通,学以致用,知行合一,初步建成自己的交易系统,或有一线机会。
hofman   2019-07-07 22:51:27 评论:0   阅读:7   引用:0
虽然比较认真,但半年来的投资成绩却非常惨淡,原因是作为绝对主力仓位的猪周期在五月份大调整后,六月份继续更强烈地暴跌,第二重仓天邦股份月跌幅超27%,第一重仓正邦科技月跌幅18%,天邦股份距离4月份的高点最大跌幅超过47%,几近腰斩。
      这次暴露的问题也比较深刻,月底的时候,初步意识到了,但上半年大势已去。
首次,违背了不可将盈利变为亏损的原则。天邦股份原本是盈利最大的标的,结果因为利空接连不断、跌幅最大,反而成了损失最大的标的。各猪股都曾有一定的盈利,结果大调整之下,纷纷转盈为亏。
其次,虽然猪周期长期仍然看好,但对中期调整的深度及时间,如此重要的问题,缺乏深度思考,没有认真分析及对待,越跌越买,接近满仓,加速赶底的情况下,大大放大了损失。最高涨了五、六倍,上涨5个月,如此大的涨幅,回调2个月、40%左右是很正常的。迷信逻辑,盲目乐观,猪价虽然如期上涨,也只不过符合预期,挡不住猛烈的调整,或者部分主力刚好借此撤退。
第三,暴露了缺乏完善的交易系统的弊端。以三重滤网交易系统为例,首先应过滤掉中期大调整,周线级调整不应买入,不可重仓。
重仓应该是高赔率大概率的情况下展开,而不是中期调整短期持续跌势中不停加仓。  
    整改要点:一、参照三重滤网系统完善自己的交易系统。顺应大的潮流,回避周线级下跌及调整,重点抓住如大潮流一致的波浪,对细微的浪花作为入场点或出场点,但不强求精度(因为也无法强求精度)。
二、敬畏市场,顺势而为,有盈利可加仓,但不逆势补仓,及时止损。累积多次小亏,求一中赚机会。
三、价值投资选股,技术分析选时,大盘大势定整体仓位。
四、广泛地阅读,细心地分析备选,谨慎地小仓位测试。
五、知行合一。重要地不是学了多少东西,决定绩效的是操作时实际使用了哪些技能。
hofman   2019-07-01 22:47:14 评论:0   阅读:8   引用:0
6.18买了10本书,加上月初买的一些电子书,价值投资的书、技术分析的书比较多了。目前的思路是:继续做猪周期,通过波段操作降低成本。猪周期的高度预期已经大幅下调了,最近分歧较多,大资金出逃,但作为超前猪周期,2年内会反复炒作,目前已经下跌4成,为未来的上涨准备了空间,有些猪股可能不能创新高,但至少会接近新高。猪价如期上涨,未来2年的确定性没有问题,只是高度没有那么乐观。
        看长做短,聚焦猪周期,利于提升技术分析水平,这是起步阶段的关键能力。为下一阶段价值投资作必要的准备。
         学以致用,带着问题去看书,学完马上实践。操作计划及操作记录逐步完备,利于水平的提升。本月没有操作新的标的,这是多年来未有过的。相应专注及刻意练习的力量。
      珍惜机会,每天留下前行的脚印。
hofman   2019-06-24 22:58:08 评论:0   阅读:8   引用:0
做饭、看盘、看书,新的生活模式试行一周了。做饭不难,但做短线比较难。
目前的考虑是今年仍然锁定猪周期,但努力做好大的波段操作。主要考虑是猪周期仍然有较强的确定性,中长线仍然有较大向上的空间,虽然波动性较大,但也提供了较好的波段操作机会。
      关注的个股屈指可数,并且持有时间较长,股性逐渐熟悉,一些大的风险点基本暴露了。舍弃过小的机会,关注30分钟周期的机会,看长做多,逐步提升波段操作能力。目前的主要问题:一是乐观心理的干扰,二是规范性不够,三是技巧方面需要提升与练习。
     周末看 了《炒股的智慧》,作者科班出身,学的是价值投资,但谋生还是以技术分析为主。成功的路有很多条,不同的性格适配不同的交易系统,适合自己的才是最好的,需要努力探索,多次试错。
      结硬寨,打呆仗。稳中求胜。无奇胜,无智名,无勇功,此善者之战。善战者无赫赫之功。积小胜,即可达成目标。
hofman   2019-06-17 23:42:36 评论:0   阅读:7   引用:0
端午节开始休假,时长待定。暂时开始了新的模式,家里一大一小都很懒,生活能力差,到处是乱糟糟的,费了好几天时间才初步整理完毕。
公司已经毫无希望,维权之路注定漫长而曲折。
休整一下,思考下一步的方向,多试试不同的方向,不试怎么知道路不通呢。过于谨慎,其实也是很大的风险。
15年公司债务危机,就应该高度警觉,老板固然应对不力,自己又何尝不是这样呢?发现别人的问题比较容易,找出自己的问题就难多了。
hofman   2019-06-10 22:47:50 评论:0   阅读:16   引用:0
4月份运气不错,5月份运气比较糟,大势不好,操作失误也多。
主账号操作散乱频繁的问题在5月份始终存在。过多地关注琐碎的猪周期消息,对大的技术走势缺乏把握,5月份猪周期暴跌调整再深V反弹,暴跌中加仓过早,反弹中又减仓过早。放弃了技术分析,走了另一个极端。
6月份开始提升计划:顺应大潮,把握大的波浪,放弃小的浪花。
聚焦猪周期大潮,6只标的,仅有2个非猪。3个账户分别持有2、3、4只。
保持稳定,要加一只,需先减一只,总数不加。只做6只,其中重点2只。
为了提升操作质量,重新开始技术分析的学习。不迷信技术分析,但如果水平提升了,可少坐过山车,提升收益,
不轻易操作,出手要有质量。计划交易,交易计划,无计划不交易,拒绝盲动,每一笔操作要详细记录并打分,以利于提升。
hofman   2019-06-03 23:37:39 评论:0   阅读:23   引用:0
桥水的Ray Dalio 所著《Principles》确实是一本非常好的书,早就听说过,读晚了真是一个错误。
他的第一条原则:独立思考并决定:(1)你想要什么;(2)事实是什么;(3)面对事实,你如何实现自己的愿望……
可以分5步去实现愿望:1.确定目标;2.发现阻碍目标实现的问题;3.诊断问题;4.制定方案;5.执行方案。
多维度看问题,以可信度加权的方式做决定。
以系统化的方式来决策。
做一个有原则的人!
特殊时期的一周,倒很平静,终于可以不做那些没有意义的事情(没完没了地写阅研报件),k8s测试进行得比较顺利。
很少操作,猪周期继续猛烈地调整,承受了较大的损失,但基本上执行了计划。耐心+坚定,等待也是一种必要的过程吧。
hofman   2019-05-27 23:50:48 评论:0   阅读:29   引用:0
2019年经历的变化有点多。周末公司发生大的变局,公司涉案,老板失去自由,个人的轨迹想不变都不可能了。
      也许因为早有心理准备吧,心态比较平静,可以开始很多小的尝试了,也不是坏事。惰性太重,外力强推一下,可能也不坏。
      现在所在系统状态不明朗,被迫耗着,等一个明确的结果,比较讨厌。
hofman   2019-05-21 23:03:29 评论:0   阅读:43   引用:0
一周暴跌,一直强势的猪周期遭遇了更大幅度的调整,出乎预料,应对失策,一错再错。
四月份比较顺利,风险意识逐渐淡化。所谓人类的金融记忆非常短暂,这是需要吸取的教训之一。风控之弦,始终不能松懈。
错误的抢进抢出。暴跌之时,首要的是规避风险,不要自以为是地接飞刀。本来是比较主动的,而一连串的错误操作,导致非常大的回撤。
仓位已经大幅下降,分散问题也基本解决了。吸取教训,重新开始。
这次问题根源还是操作系统不健全,没有操作计划,频繁地日内操作,这都是非常低级的错误。
首先,要放大操作级别,要从周线、月线级别看问题,不要太在意每日的波动,以月度为收益评估周期。
其次,更多研究,更少决策。注重效率,减少看盘及刷雪球的时间。要做有价值的事情,能形成积累的能力与知识,这是重点,过多关注即时信息,没效率,甚至可能会形成干扰。
最后,要承认正常的回撤是不可避免的,不要乱了节奏,未超出预定轨道就不要盲动。
      触雷欧菲光也是一个教训,标的选择要谨慎,排雷先行。
hofman   2019-05-14 02:44:37 评论:0   阅读:20   引用:0
本周认真读了2本书《周期》、《精力管理》。读《周期》是通过猪周期了解到周期的强大及机会的宝贵。
      人类的金融记忆非常短暂,而市场周期也比较长,所以不少人没认识到周期的价值,少量高手会根据相应信号:提前潜伏,短期就可能获得数倍收益。
       少数标的如大消费等穿越牛熊,周期性弱,所以每遇大熊,喝酒吃药就成了机构的标配。
      大周期不常有,十年一遇(大A五年一遇),一旦市场走至极端位置,就是好的介入时机,这是收割西瓜,日常走势是芝麻。
       人性不变,所以周期的循环往复的过程也不会变。但具体的幅度与时间等细节必然每次都不一样。
       《精力管理》的核心思想是全情投入,这需要从四大精力来源一同发力:体能、情感、思维、意志,而这四种精力都需要锻炼,以促进肌肉生长,力量增长的关键在于运动学上的超量恢复原理。
      五月市场开场暴跌,突发系统性风险,降低预期,抓住猪周期的结构性机会,控制仓位,掌握好节奏,保住春耕果实。
hofman   2019-05-06 23:35:48 评论:0   阅读:26   引用:0
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1   2019-05-01 18:52:11 评论:0   阅读:17   引用:0
10年前的劳动节,就百思不解:我为什么劳而无获?10年来,一直茫然无解,蹉跎岁月。本来并不复杂的问题,自己一直在门外徘徊了一年又一年,始终入不了门、破不了题。这个劳动节似乎明白了一点:还是自己认知的重大缺陷所致。认知缺陷形成系统短板,根据木桶原理,短板决定了劳而无获。
       4月份似乎迎来了转机。三个账号全部持续顽强飘红,收益大致相同,小账户4月份收益居然超过了25%,中账号未考虑打新收益。相对而言,主账号表现最糟,原因还在于散乱,自然有中雷掉坑里的标的。
       4月份表现较好的原因是:主线明确,尤其是2个小账号,基本上没有失误,操作非常少,标的2-3只。猪周期果然不负所望,才得以在近3个月最弱的月份取得了最好的成绩。
       5月份主账户应继续精简标的,以猪周期为主,或有望继续完成月度任务。
hofman   2019-04-30 23:28:18 评论:0   阅读:28   引用:0
重点是做减法。简洁为美。3月份以来坚持以猪周期为主线,还是比较正确的。逐步解决散乱问题,散乱是没有深入研究的结果。2个月来,看年报、研报太多,也不恰当,需要做减法。聚焦主线,重点关注大的机会。太多的小机会,似是而非,可能还是陷阱。68元的时候,觉得平安太慢,现在到了88,而多数标的止步不前。策略而言,大蓝筹可配置一部分,压舱石及打新用。
      4月份运气不错,难得的可以超额完成任务,去掉打新的成分,表现也有进步。做减法,聚焦主线是关键。当然还应该继续减。
hofman   2019-04-22 23:52:50 评论:0   阅读:21   引用:0
阿斯顿撒a's'da's
1   2019-04-19 01:29:59 评论:0   阅读:17   引用:0
发现问题,分析问题,解决问题,这是毛主席的教导。换个说法就是:2W1H, What-Why-How。抓住主要矛盾,解决关键问题。分析问题的要点是做到MECE,不可有重大遗漏。
现在的问题是主账号收益率依然偏低,借助猪周期的强势,两个小账号倒是追上来了。4月份有进步,原因在于聚焦主线:猪周期。两个小账户集中主线,操作较少,表现较好。主账户也有进步,但散乱问题、频繁操作问题依然存在,费力气最多,收益最低。
      解决问题:重点持仓不超过5只,观察2只。要新建仓一只,需先清仓一只,由此控制仓位散乱问题,并减少操作频次。
     要有定力,散乱出击,是典型的低水平特征。深入学习2-3个重点板块,不受热点干扰。
hofman   2019-04-15 23:33:10 评论:0   阅读:24   引用:0
这次清明节放了5天假,五一的四天假取消了。回老家做清明,只待了2天匆匆忙忙。祖坟全迁了,祖屋也很快就不复存在了,几百年的家族存在就被清零了。在外漂泊不定,又失去了老家,现金流有望增加。2019,一个特殊的年份。
     4月份的第一周,借助猪周期的强势,表现不错。坚持打新了一个季度,一无所获,几乎要放弃了,终于中了一签,这是头一次。下次再中可能又遥遥无期了,但还是要坚持,毕竟只需要点一下,保持合理期望值就行。
  3月份赶写报件太多,消耗太大,不值得,不如交点罚款。
  4月份多做功课,减少交易。多研究,少决策,少看盘。
hofman   2019-04-08 23:05:36 评论:0   阅读:27   引用:0
一季度非常好的机会,居然跑输大市。三月份成绩不佳,尤其是最后一周。初步分析原因如下:
首先,本周才比较清醒地认识到自己的投资能力还是太弱。半年来比较密集地在学习、提升,可惜大部分是理念方面的补课,对短期业绩难有贡献。基本面研究刚开始,欠账太多,因为滞后,无法有效抓住机会。
其次,操作体系不成熟。散乱出击、经常节奏混乱就是最明显的特点。
整改的措施:
1.要敢于重仓长持,所谓牛市捂股。确立牛市思维,扔掉熊市惯性思维、PE思维。更多的研究是为了更少的决策。
2.要敢于集中做牛股。天天看牧原股份创新高就是不敢进,去做调整比较多的民和股份反而挨砖头了。这个教训比较深刻。
3.减少短线操作。太过频繁的短线操作,有对有错,总体效率并不高,如果节奏错了就更悲剧了。
4.抵制诱惑,不要过多地受热点干扰。重仓轮动,做好自己的计划、认真执行就好。
5.技术分析局限性与滞后性。看似日线背离了,但周线没背离,连续暴力拉升就完成了技术修复。技术分析看参考,但不能成为决策主要依据。
   一季度成绩不理想,散乱的仓位基本清理了,二季度继续重点猪周期、券商、TMT,期望二季度跑赢大市,否则不如买指数ETF了。
hofman   2019-04-01 23:36:53 评论:1   阅读:31   引用:0
机遇来临的时候,要抓住真正的机会。关键是设别哪些是真机会、大机会,2018年屡次掉进陷阱里面的错误不能再犯了。今年初,在为是否要止损利亚德而纠结的时候,猪周期那种清晰的大机会就完全无视了,虽然多次扫过相关信息。机会成本!除了损失本身。
     建设能力圈,就是不熟不做,少犯大错。这一波猪周期做得好的,有很多人是几年前就做过一波,猪周期在他们的能力圈内。猪周期最好的机会已经过去了,但仍然有比较确定的中等机会,今年重点标的。
     确认重点标的,重仓、长持,改正分散出击的陋习。
       以主要的资源抓住最重要的机会,这就是最重要的事情。
       本周广电网络周涨幅54%,只抓住了30%多,之前没做功课,自然无法很好把握机会。
       周线的视角很重要,不过于纠结细节,永远准备2种相反的可能性。
hofman   2019-03-25 23:49:00 评论:0   阅读:30   引用:0
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