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国庆节临近了,只有2周,3个月来并未取得重要进步,失败的风险日益积累,倒计时已经开启。
       自己天生的盲目乐观是对投资非常有害,容易低估风险,这可能是致命的缺点,需要每天自我提醒,高度警惕。
        最大的风险是本金不足,且需要每月从中支取全家的生活费,收益为负,就会形成双杀,持续几个月,就会直接出局。
         国庆节是重要的时间窗口,必须有所突破,否则败局就在前面。
          提升风险意识,努力寻找确定性的机会,哪怕是小机会,也不能放过。重仓猪周期的机会可能在国庆节之后,月报及三季报预增是重要的机会。但国庆节之前,必须解决眼前的问题。
         回头看,7月份以来,与很多牛股失之交臂,尤其是中国软件,今年以来两次买入,还是匆匆小利退出,根子还是研究不深,持股无信心。沪电股份4月由小利到止损退出,6月底仅仅因为比挂单价高了一点点,之后就看他一骑绝尘。原因还是没有深入研究,即便当天买上了,也照样拿不住。
        有效功课不足,是当前的重要问题,立即整改。努力去发现机会,通过观察仓的方式接入,不合预期则快速止损,不纠缠,立即准备下一次捕猎。资源置于主航道,才最有效率。
hofman   2019-09-16 23:39:08 评论:0   阅读:2   引用:0
介入猪周期整整半年了,如此长的时段重仓介入一个板块,持续学习跟进,这是以前从未有过的。3、4月份收益不错,坚定了信心。其后,长达4个月的调整,屡次大起大落,也一路坚持。
      板块内部分化严重,操作难度较大。一个月来,大盘向好,科技股行情红火,猪股却逆势大调整。
       猪股调整的深度及长度,都大大超出当初的预期。现在毛猪价格由半年前的14元上涨到27元,涨价预期兑现。但猪股却逆势调整,因为非洲猪瘟影响空前,市场担心出栏不及预期。
      何去何从?是否该坚守?
       猪周期的长逻辑依然坚硬,明后年业绩剧增的确定性较高,且因大幅回调,未来的市值上涨空间广阔,业绩窗口期日益临近,因此,现在放弃,并不明智。
     但目前这种折磨人的调整仍然可能持续一个月左右,错失难得的秋季行情也是不明智的。
       合理的策略可能是:下调猪周期仓位近半,并进行板块内部调仓。半仓坚守,半仓出击其他机会。由于大市向好,一般出手成功率较高。
       猪周期坚守半年,主要的收获是初步了解了这个行业,能力圈培养方面终于有了点实质性的进步。
hofman   2019-09-09 23:27:25 评论:0   阅读:4   引用:0
8月份还是以猪周期为主,收益受猪股回调影响,不理想。仓位配置有所调整,但尚未到位。
8月份的主要改变是大幅减少单纯的学习,以复盘与制定交易计划、寻找操作机会为主,周末才是重点学习时间。
上午不再买菜,调整为下午收盘后。即便是小的错误,发现了,也要立即纠正。
努力摸索,提升试错效率,逐步形成自己的模式。
看长做短,但不求过细。
减少猪股配置,猪股内部也汰弱留强,敬畏市场,及时认错、纠错,以月为单位,稳中求进。
8月28日天津机房停电,系统重启后,网站居然还比较顺利地恢复了,这是一年多来的首次停电,也算不易了。

hofman   2019-09-02 23:45:34 评论:0   阅读:10   引用:0
认错不是一件容易的事情,但是非常重要。猪周期确实有机会,但自己的布局有重大失误。其实市场通过走势已经明白告知:强弱两极分化,但自己却选择了死守,由盈利而亏损,乃至亏损逐步加大。
       猪周期没错,但个股有误,有错就要及时承认,及时改正。
       其次,资源配置以效率优先是最高原则,重仓弱股,死守弱股,这是亏损之路。近期完成了初步纠错。弱股或清仓,或仅留底仓应对,时间成本,资金成本,机会成本!
      所谓安全边际就是耐心等待合适的出击机会,有安全垫的机会,一边等待,一边研究、寻找机会,骑马找马。老是担心错过机会,出手过早,其实多数都跳坑里了。
hofman   2019-08-26 23:30:52 评论:0   阅读:14   引用:0
知行合一,其实自己做得非常糟糕。回家快3个月了,好像每天都在很努力地学习。但事实上,学习与运用基本脱离。
      重要的不是学了多少,而是在操作中运用了多少。每天忙于学习,其实是用表面上的勤奋,掩盖深度思考的懒惰。
      每天花了很多时间在没有多大价值的资讯上,而关键的操作策略、复盘花费的有效精力却又严重不足。相对于机构而言,散户的资讯弱势是无法改变的,只能适当借助技术分析部分弥补。
    作息习惯也不利于操作。白天睡眠不足,精神状态并不理想,晚上比较清醒,对短线操作而言,这也是一个不小的问题。
       整改要点:下午的重点科目由学习改为复盘、思考,直到水平有明显进步,再考虑调整。从单纯的知识性学习,转到到应用技能的提升上。学以致用,用中学。很多操作性的机会,没有抓住,一是重视得不够(复盘不足,未准备高质量的操作计划),二是训练不够。近期重点是以复盘、计划提升短线能力。
        用价值投资选股,技术分析做波段。改进资源配置效率,就能提升效益。
hofman   2019-08-19 23:49:30 评论:0   阅读:19   引用:0
随着大市的调整,再次遭遇重大回撤,特别是重仓股正邦科技连续大幅跳水,4天最大跌幅超过20%,控制回撤成为重要问题。
 首先,不仅未能综合运用基本面与技术面,反受其害:数据超预期,股价上冲其实是减仓良机,结果错误地期盼为向上突破的起点。
          纠错要点:价值投资决定选股,但具体操作,择时方面要以技术分析为主。
   其次,迷信基本面数据向好,对调整风险估计不足,以屡创新高的牧原股份为锚点,预期太高,脱落猪周期板块严重分化的实际,大猪与小猪之别,如天上地下。
          纠错要点:选对板块,还有注意板块内部的分化情况,及时分析调整。
  最重要的是,基本上放弃了技术分析。以价值投资为主,不意味着要放弃技术分析。正邦科技为代表的小猪,4个月来波动极大,反复上冲下砸,正是波段操作的极佳标的。持股不动,则是反复坐过山车,无法实现炒股养家的目标。
         纠错要点:具体操作重回技术分析为主,当前学习重点,也重回技术分析,虽然也不放弃价值投资的学习。锁定重点标的,避开60分钟级别的大跌,以30分钟级别为操作重点。不频繁操作,但努力提高操作质量,能从复盘中提高水平。
         本周读完了《巴菲特致股东的信》,早该阅读的经典,确实富含大师智慧,是一本必读的好书。
         单杠二练习做得不错,但单杠三还差点。
hofman   2019-08-12 22:34:56 评论:0   阅读:17   引用:0
五、六月份,猪股调整比较充分,因而7月份表现较好,创个人最好月度记录。当然,7月份的反弹主要是6月份跌得太惨,2个月整体看,也一般般。
        周一大盘收盘创4个月新低,当然这主要是沪市。深市及创业板要强不少。
猪周期之外,近期其他的一些小出击,成功率也较高。大体上,业绩有支撑,调整较充分,有耐心,分步试探,策略暂时执行顺利,目的是适度分散,避免过于集中于猪周期。
      大市不佳,二次探底,或要回调到2600点左右。8月份可能比较艰难。对猪周期9月份行情谨慎乐观,但中间的调整也在所难免。
      开始尝试练习单杠三。
hofman   2019-08-05 22:54:12 评论:0   阅读:29   引用:0
目前主要风险一是本金不足,二是过于集中在猪周期。本金不足的问题,这是个客观问题,主观上难有作为,等待40%的预期能否落地。
      目前八成仓位,其中八成又集中于猪周期。猪周期过度超配问题,主要靠努力去发掘更好的机会,适度降低猪周期比重。
     关注下半年的科技股机会,抓主线及细分行业机会。猪周期关注力度可以较大削减,持股为主,重点是发现新机会。
      持仓中板块轮动,是比较好的态势,保持较高仓位,又能有效平衡风险,重点是提高资金效率。单日做T的方法将成为次要方法。好机会,不需要做T。
     近期重点学习了估值问题。估值是投资的核心问题,也是一个比较困难的问题。寻找价值洼地,发现成长机会,发现错杀机会,等待恐慌下杀时介入。先建观察仓,成功时再加仓。价值发现为主,技术分析为辅。
hofman   2019-07-29 23:17:59 评论:0   阅读:23   引用:0
端午节回家之后,一个半月没出门。这次应孩子要求,周末汉中一游。汉中是大汉龙兴之地,刘邦兴于汉中,被项羽为汉王,开国之后定国号为汉族,由是汉族、汉语、汉人、汉字、汉文化。余秋雨称,汉中是所有汉人的老家,文章写于7月20日,此次我们游汉中巧好也是7月20日。
       汉中热面皮确实蛮好吃,晚上吃的三汁焖锅也颇有特色。汉中博物馆探访了望江楼,拜将台重温韩信拜将的历史。漫步汉江之滨,感叹汉水之奔涌之气势,远非渭河所能比,不愧是长江第一大支流。
      第二天重点游石门栈道,褒姒故里,褒谷口与斜谷口相连的褒斜栈道就是孔明北伐要道。去汉中,还是追思孔明当年的理想与现实。参观展览,更深地叹服孔明的全才,确实前无古人,后无来者。
hofman   2019-07-22 23:55:46 评论:0   阅读:37   引用:0
用了一周时间比较认真地学习了李杰的《股市进阶之道——一个散户的自我修养》,一本比较全面、有不少干货的好书,出版5年了,重印了31次之多。虽然排名不如《慢慢变富》,但系统性及深度远胜后者,也比较开放理性,主张长期持有优质龙头,但并不排斥技术分析。书的核心思想是寻找高价值企业,“好生意,好企业,好投资”,也许还应该加上“好时机”。强调确立概率思维、辩证思维、逆向思维的重要性。进阶之路分4个阶段:一、确立价值投资的正确理念;二、掌握企业价值分析的框架及方法论;三、熟悉市场定价机制及长期运行规律;四、融会贯通、知行合一。
        如何正确估值及看待市场预期,同一家公司在同一个时点,不同券商研究院给出的估值都相差甚大,因为预期的收益相差很大,这就是投资的不确定性吧。市场先生通常是对的,但也会犯错误,利用市场先生的错误,在每个当下并非易事。
      这次没有急于补仓,提前划定了一个可能的底部,但没到预定位置就止跌了,不应该为3个点错过机会,分批操作,无法特别精准。
        猪价如期上涨,猪周期的分歧反而更大了。这就是试金石吧。
hofman   2019-07-15 23:42:11 评论:0   阅读:41   引用:0
端午节回家,至今刚好一个月了,主要测试了新的运行摸式。本周猪周期反弹,刚好掐着点转出了下月的生活费。基本逻辑应该是清晰的,工作9年意义不大了,投资40年才是关键。比较理想目标是就此开启新模式,不再出去打工。较低目标是在压力之下用几个月时间将投资能力提升至可稳定盈利层次,但不足以维持生计,再去找工作。
       稳定盈利现在看来不是问题,但起步阶段需要较高的盈利水平是最大的挑战。闭关数月,潜心融会贯通,学以致用,知行合一,初步建成自己的交易系统,或有一线机会。
hofman   2019-07-07 22:51:27 评论:0   阅读:33   引用:0
虽然比较认真,但半年来的投资成绩却非常惨淡,原因是作为绝对主力仓位的猪周期在五月份大调整后,六月份继续更强烈地暴跌,第二重仓天邦股份月跌幅超27%,第一重仓正邦科技月跌幅18%,天邦股份距离4月份的高点最大跌幅超过47%,几近腰斩。
      这次暴露的问题也比较深刻,月底的时候,初步意识到了,但上半年大势已去。
首次,违背了不可将盈利变为亏损的原则。天邦股份原本是盈利最大的标的,结果因为利空接连不断、跌幅最大,反而成了损失最大的标的。各猪股都曾有一定的盈利,结果大调整之下,纷纷转盈为亏。
其次,虽然猪周期长期仍然看好,但对中期调整的深度及时间,如此重要的问题,缺乏深度思考,没有认真分析及对待,越跌越买,接近满仓,加速赶底的情况下,大大放大了损失。最高涨了五、六倍,上涨5个月,如此大的涨幅,回调2个月、40%左右是很正常的。迷信逻辑,盲目乐观,猪价虽然如期上涨,也只不过符合预期,挡不住猛烈的调整,或者部分主力刚好借此撤退。
第三,暴露了缺乏完善的交易系统的弊端。以三重滤网交易系统为例,首先应过滤掉中期大调整,周线级调整不应买入,不可重仓。
重仓应该是高赔率大概率的情况下展开,而不是中期调整短期持续跌势中不停加仓。  
    整改要点:一、参照三重滤网系统完善自己的交易系统。顺应大的潮流,回避周线级下跌及调整,重点抓住如大潮流一致的波浪,对细微的浪花作为入场点或出场点,但不强求精度(因为也无法强求精度)。
二、敬畏市场,顺势而为,有盈利可加仓,但不逆势补仓,及时止损。累积多次小亏,求一中赚机会。
三、价值投资选股,技术分析选时,大盘大势定整体仓位。
四、广泛地阅读,细心地分析备选,谨慎地小仓位测试。
五、知行合一。重要地不是学了多少东西,决定绩效的是操作时实际使用了哪些技能。
hofman   2019-07-01 22:47:14 评论:0   阅读:39   引用:0
6.18买了10本书,加上月初买的一些电子书,价值投资的书、技术分析的书比较多了。目前的思路是:继续做猪周期,通过波段操作降低成本。猪周期的高度预期已经大幅下调了,最近分歧较多,大资金出逃,但作为超前猪周期,2年内会反复炒作,目前已经下跌4成,为未来的上涨准备了空间,有些猪股可能不能创新高,但至少会接近新高。猪价如期上涨,未来2年的确定性没有问题,只是高度没有那么乐观。
        看长做短,聚焦猪周期,利于提升技术分析水平,这是起步阶段的关键能力。为下一阶段价值投资作必要的准备。
         学以致用,带着问题去看书,学完马上实践。操作计划及操作记录逐步完备,利于水平的提升。本月没有操作新的标的,这是多年来未有过的。相应专注及刻意练习的力量。
      珍惜机会,每天留下前行的脚印。
hofman   2019-06-24 22:58:08 评论:0   阅读:36   引用:0
做饭、看盘、看书,新的生活模式试行一周了。做饭不难,但做短线比较难。
目前的考虑是今年仍然锁定猪周期,但努力做好大的波段操作。主要考虑是猪周期仍然有较强的确定性,中长线仍然有较大向上的空间,虽然波动性较大,但也提供了较好的波段操作机会。
      关注的个股屈指可数,并且持有时间较长,股性逐渐熟悉,一些大的风险点基本暴露了。舍弃过小的机会,关注30分钟周期的机会,看长做多,逐步提升波段操作能力。目前的主要问题:一是乐观心理的干扰,二是规范性不够,三是技巧方面需要提升与练习。
     周末看 了《炒股的智慧》,作者科班出身,学的是价值投资,但谋生还是以技术分析为主。成功的路有很多条,不同的性格适配不同的交易系统,适合自己的才是最好的,需要努力探索,多次试错。
      结硬寨,打呆仗。稳中求胜。无奇胜,无智名,无勇功,此善者之战。善战者无赫赫之功。积小胜,即可达成目标。
hofman   2019-06-17 23:42:36 评论:0   阅读:37   引用:0
端午节开始休假,时长待定。暂时开始了新的模式,家里一大一小都很懒,生活能力差,到处是乱糟糟的,费了好几天时间才初步整理完毕。
公司已经毫无希望,维权之路注定漫长而曲折。
休整一下,思考下一步的方向,多试试不同的方向,不试怎么知道路不通呢。过于谨慎,其实也是很大的风险。
15年公司债务危机,就应该高度警觉,老板固然应对不力,自己又何尝不是这样呢?发现别人的问题比较容易,找出自己的问题就难多了。
hofman   2019-06-10 22:47:50 评论:0   阅读:43   引用:0
4月份运气不错,5月份运气比较糟,大势不好,操作失误也多。
主账号操作散乱频繁的问题在5月份始终存在。过多地关注琐碎的猪周期消息,对大的技术走势缺乏把握,5月份猪周期暴跌调整再深V反弹,暴跌中加仓过早,反弹中又减仓过早。放弃了技术分析,走了另一个极端。
6月份开始提升计划:顺应大潮,把握大的波浪,放弃小的浪花。
聚焦猪周期大潮,6只标的,仅有2个非猪。3个账户分别持有2、3、4只。
保持稳定,要加一只,需先减一只,总数不加。只做6只,其中重点2只。
为了提升操作质量,重新开始技术分析的学习。不迷信技术分析,但如果水平提升了,可少坐过山车,提升收益,
不轻易操作,出手要有质量。计划交易,交易计划,无计划不交易,拒绝盲动,每一笔操作要详细记录并打分,以利于提升。
hofman   2019-06-03 23:37:39 评论:0   阅读:53   引用:0
桥水的Ray Dalio 所著《Principles》确实是一本非常好的书,早就听说过,读晚了真是一个错误。
他的第一条原则:独立思考并决定:(1)你想要什么;(2)事实是什么;(3)面对事实,你如何实现自己的愿望……
可以分5步去实现愿望:1.确定目标;2.发现阻碍目标实现的问题;3.诊断问题;4.制定方案;5.执行方案。
多维度看问题,以可信度加权的方式做决定。
以系统化的方式来决策。
做一个有原则的人!
特殊时期的一周,倒很平静,终于可以不做那些没有意义的事情(没完没了地写阅研报件),k8s测试进行得比较顺利。
很少操作,猪周期继续猛烈地调整,承受了较大的损失,但基本上执行了计划。耐心+坚定,等待也是一种必要的过程吧。
hofman   2019-05-27 23:50:48 评论:0   阅读:55   引用:0
2019年经历的变化有点多。周末公司发生大的变局,公司涉案,老板失去自由,个人的轨迹想不变都不可能了。
      也许因为早有心理准备吧,心态比较平静,可以开始很多小的尝试了,也不是坏事。惰性太重,外力强推一下,可能也不坏。
      现在所在系统状态不明朗,被迫耗着,等一个明确的结果,比较讨厌。
hofman   2019-05-21 23:03:29 评论:0   阅读:68   引用:0
一周暴跌,一直强势的猪周期遭遇了更大幅度的调整,出乎预料,应对失策,一错再错。
四月份比较顺利,风险意识逐渐淡化。所谓人类的金融记忆非常短暂,这是需要吸取的教训之一。风控之弦,始终不能松懈。
错误的抢进抢出。暴跌之时,首要的是规避风险,不要自以为是地接飞刀。本来是比较主动的,而一连串的错误操作,导致非常大的回撤。
仓位已经大幅下降,分散问题也基本解决了。吸取教训,重新开始。
这次问题根源还是操作系统不健全,没有操作计划,频繁地日内操作,这都是非常低级的错误。
首先,要放大操作级别,要从周线、月线级别看问题,不要太在意每日的波动,以月度为收益评估周期。
其次,更多研究,更少决策。注重效率,减少看盘及刷雪球的时间。要做有价值的事情,能形成积累的能力与知识,这是重点,过多关注即时信息,没效率,甚至可能会形成干扰。
最后,要承认正常的回撤是不可避免的,不要乱了节奏,未超出预定轨道就不要盲动。
      触雷欧菲光也是一个教训,标的选择要谨慎,排雷先行。
hofman   2019-05-14 02:44:37 评论:0   阅读:37   引用:0
本周认真读了2本书《周期》、《精力管理》。读《周期》是通过猪周期了解到周期的强大及机会的宝贵。
      人类的金融记忆非常短暂,而市场周期也比较长,所以不少人没认识到周期的价值,少量高手会根据相应信号:提前潜伏,短期就可能获得数倍收益。
       少数标的如大消费等穿越牛熊,周期性弱,所以每遇大熊,喝酒吃药就成了机构的标配。
      大周期不常有,十年一遇(大A五年一遇),一旦市场走至极端位置,就是好的介入时机,这是收割西瓜,日常走势是芝麻。
       人性不变,所以周期的循环往复的过程也不会变。但具体的幅度与时间等细节必然每次都不一样。
       《精力管理》的核心思想是全情投入,这需要从四大精力来源一同发力:体能、情感、思维、意志,而这四种精力都需要锻炼,以促进肌肉生长,力量增长的关键在于运动学上的超量恢复原理。
      五月市场开场暴跌,突发系统性风险,降低预期,抓住猪周期的结构性机会,控制仓位,掌握好节奏,保住春耕果实。
hofman   2019-05-06 23:35:48 评论:0   阅读:47   引用:0
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